Em 26 de maio de 2026, o Reino Unido impôs sanções contra uma das maiores plataformas de intercâmbio de criptomoedas do mundo, a HTX, acusando-a de facilitar a evasão das restrições antirrussas. Ao longo das sete semanas seguintes, os especialistas acompanharam as mudanças na blockchain praticamente em tempo real. Os dados obtidos mostraram que, para cumprir as sanções de forma eficaz hoje, já não basta rastrear apenas endereços de criptomoedas específicos: é muito mais importante analisar o comportamento dos participantes da rede.
Por que a HTX caiu sob as sanções do Reino Unido: uma acusação de US$ 1.5 bilhão
Em 26 de maio de 2026, o Ministério das Relações Exteriores do Reino Unido (FCDO) incluiu a empresa Huobi Global S.A., que administra a plataforma de criptomoedas HTX, na lista de sanções conforme o Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019. Esse foi o primeiro caso de imposição de sanções a uma plataforma de intercâmbio de criptomoedas que figura entre as maiores do mundo, bem como a primeira aplicação do Regulation 17A a uma empresa de criptomoedas.
Segundo as autoridades britânicas, havia motivos suficientes para acreditar que a HTX prestava serviços financeiros a estruturas vinculadas à rede A7, incluindo as empresas A7 LLC e Garantex, apoiando assim o governo russo. Conforme a declaração do FCDO, cerca de US$ 1.5 bilhão vinculado a organizações que apoiam o Kremlin foi movimentado pela infraestrutura da plataforma. Essas acusações também foram associadas à Operation Destabilise, uma operação internacional conduzida pela Agência Nacional contra o Crime do Reino Unido (NCA) contra a infraestrutura de lavagem de dinheiro.
Como a HTX reconstruiu sua infraestrutura de blockchain após as sanções
A blockchain preserva um histórico imutável de cada transação, graças ao que qualquer mudança na infraestrutura pode ser rastreada quase imediatamente após surgir.
Apesar de manter sua marca anterior e de continuar atendendo os clientes, a plataforma passou a uma rotação constante de suas carteiras de criptomoedas. As carteiras quentes e os endereços usados para processar as operações dos usuários passaram a ser substituídos regularmente por novos.
Para os especialistas em compliance, isso cria um alvo em constante movimento. Se um sistema de verificação usa uma lista fixa de endereços conhecidos da HTX, essa lista fica desatualizada muito rapidamente: a plataforma deixa de usar um endereço e transfere quase de imediato suas operações para um novo, que ainda não consta nas bases de dados de sanções.
Como resultado, uma parte significativa da infraestrutura ativa da HTX, em qualquer momento, fica fora das listas existentes de endereços conhecidos.
Por que as listas de endereços ficam desatualizadas em questão de horas
Verificar as operações apenas com base em endereços de criptomoedas já conhecidos de antemão já não permite detectar de forma eficaz esquemas desse tipo. Quando se consegue identificar mais um endereço e adicioná-lo ao banco de dados, a plataforma já está usando uma infraestrutura completamente diferente. Por isso, hoje ganha cada vez mais importância a análise do comportamento dos participantes da rede, e não de endereços específicos.
Essa abordagem permite identificar os sinais característicos do funcionamento de uma organização específica. Se ela cria uma nova carteira, o sistema é capaz de vinculá-la a uma infraestrutura já conhecida quase imediatamente após seu surgimento, mesmo que esse endereço nunca antes tenha figurado em fontes abertas.
Sem métodos desse tipo, a maior parte das operações da HTX após a imposição das sanções teria passado despercebida, uma vez que elas ocorrem por meio de endereços completamente novos, que ainda não constam em nenhuma lista.
A Garantex seguiu o mesmo caminho: bloqueio, Grinex e a stablecoin A7A5
Segundo os pesquisadores, as ações da HTX correspondem a um padrão de comportamento que já foi observado repetidamente entre organizações que ficaram sob sanções internacionais.
Grandes estruturas que dispõem de recursos suficientes raramente cessam sua atividade após a imposição de restrições. Em vez disso, mudam a forma de trabalhar.
Em que o caminho da HTX difere do da Garantex: a mesma marca, carteiras novas
Em vez de mudar de nome, a plataforma reconstruiu por completo sua infraestrutura de blockchain mantendo sua marca reconhecível. A análise mostrou que a estratégia de rotação constante de carteiras se assemelha em grande medida às ações da Garantex após a imposição de sanções contra ela ainda em 2022.
Esse exemplo mostra que as restrições sancionatórias modernas obrigam cada vez mais as organizações não a cessar sua atividade, mas a transformar sua própria infraestrutura em um sistema em constante mudança, consideravelmente mais difícil de rastrear por métodos tradicionais.
