Uma orientação preliminar sobre a nova cobrança estadual incidente sobre operações com ativos digitais foi divulgada pela autoridade fiscal de Illinois - o Department of Revenue, ou IDOR - em 28 de setembro de 2026. Qualquer pessoa com uma opinião pode se manifestar junto ao departamento até 30 de outubro.
O documento tem como objetivo preencher as lacunas operacionais do Digital Asset Tax Act, incluído na Public Act 104-468 aprovada pelo governador JB Pritzker em 16 de junho. Quando o calendário chegar a 2027, Illinois será a primeira jurisdição do país a aplicar uma taxa que incide sobre todo movimento tributável de criptomoedas - e não sobre cada dólar de lucro.
Quais movimentos de criptomoedas serão alcançados pela taxa?
Ao ler o texto preliminar, três atividades aparecem como o trio tributável: trocar, movimentar e armazenar ativos digitais - desde que um broker realize o trabalho para alguém em Illinois e seja pago por isso.
Tokens atrelados a outros ativos não escapam da regra. Mesmo uma moeda projetada para acompanhar o dólar ou manter paridade com uma commodity é considerada um ativo digital nesse contexto. A leitura do IDOR é a seguinte: a exceção de «não investimento» prevista na lei não foi elaborada pensando em stablecoins de valor fixo, e divulgá-las dessa forma as coloca dentro do escopo.
Qualquer coisa que transporte tokens de uma blockchain para outra também se enquadra na categoria de troca. Um broker que opera uma ponte entre blockchains e cobra uma taxa por isso? Os 0.2% incidem sobre qualquer valor que atravesse a ponte.
Operações do dia a dia também são alcançadas: compra de tokens com moeda fiduciária, conversão para moeda fiduciária e execução de ordens à vista. Derivativos com liquidação física estão incluídos, assim como os liquidados em dinheiro que pagam em stablecoins. Somente os contratos liquidados em dinheiro fiduciário ficam de fora nesta versão do texto.
Saques para carteiras pessoais têm uma subseção própria. No momento em que um residente de Illinois retira tokens de uma exchange centralizada para uma carteira sob seu próprio controle - e a exchange cobra uma taxa por isso - o imposto é acionado. A propriedade não precisa mudar de mãos. Basta combinar um registro na blockchain com uma taxa paga a um broker para que os critérios sejam atendidos.
As atividades que escapam completamente do imposto
Negociações de NFTs não contam. A definição de ativo digital do estado contorna qualquer coisa que tenha significado além do próprio token - obras de arte, colecionáveis, propriedade intelectual licenciada - e os não fungíveis se encaixam perfeitamente nessa exceção.
Versões tokenizadas de valores mobiliários e commodities seguem os NFTs na coluna das isenções, tratadas como invólucros baseados em blockchain para bens que carregam peso econômico próprio.
O DeFi também não vem pré-tributado. Segundo a redação do texto preliminar, a menos que um usuário efetivamente transfira uma «contraprestação de valor» a algum broker, nenhuma cobrança é acionada. O que não se qualifica como tal contraprestação: o que se paga aos validadores para processar um bloco, e as taxas de swap que vão apenas para os provedores de liquidez do pool.
A situação muda no momento em que um protocolo de DeFi passa a reter algo para si mesmo. Assim que uma taxa é direcionada para manter o serviço em funcionamento, o IDOR afirma que isso conta como contraprestação - e a negociação, transferência ou armazenamento subjacente pode então se tornar tributável. Uma DEX que cobra essa comissão pode, com base nisso, ser tratada como broker segundo a definição.
Movimentações de pessoa para pessoa entre carteiras autocontroladas - sem intermediário, sem operador remunerado - ficam totalmente fora do alcance do imposto. Uma particularidade separada trata da contabilidade off-chain: um banco que transfere saldos entre dois de seus clientes enquanto as moedas permanecem paradas em uma carteira de custódia coletiva não aciona nada, porque nada foi liquidado on-chain.
Tribunais já se alinham contra o imposto
Três ações judiciais distintas já se acumulam contra a lei e o conjunto de regras que está surgindo.
A Digital Chamber foi a primeira a se mover, apresentando sua reclamação em 21 de julho de 2026, no Tribunal de Circuito do Condado de Sangamon. Cerca de um mês depois, em 21 de agosto, a Blockchain Association e o Crypto Council for Innovation apresentaram sua própria contestação. Depois, em 9 de setembro, a mesma dupla voltou à carga - desta vez pedindo uma medida cautelar preliminar, essencialmente uma ordem urgente para impedir que o imposto entrasse em vigor.
O argumento deles se resume a três choques: com a Cláusula de Comércio da Constituição dos EUA, com a lei federal Internet Tax Freedom Act e com a própria Constituição de Illinois. O fio condutor é que o estado isolou o comércio digital para impor um ônus que transações financeiras tradicionais idênticas nunca precisam suportar.
Illinois não pode impor um novo regime tributário que discrimine o comércio digital - disse Summer Mersinger, que lidera a Blockchain Association, argumentando que o modelo gera incerteza para as empresas e pode fragmentar o mercado nacional.
Há também uma frente legislativa. Tramitando na Câmara de Illinois está o HB 5798 - um projeto de lei que simplesmente eliminaria o Digital Asset Tax Act. Ele ainda não saiu da fase de protocolo, mas sua lista de co-patrocinadores cresceu ao longo de setembro.
