El 26 de mayo de 2026, el Reino Unido impuso sanciones contra una de las mayores plataformas de intercambio de criptomonedas del mundo, HTX, acusándola de facilitar la elusión de las restricciones antirrusas. Durante las siete semanas siguientes, los especialistas siguieron los cambios en la blockchain prácticamente en tiempo real. Los datos obtenidos mostraron que, para cumplir eficazmente las sanciones hoy en día, ya no basta con rastrear únicamente direcciones de criptomonedas concretas: es mucho más importante analizar el comportamiento de los participantes de la red.
Por qué HTX quedó bajo las sanciones del Reino Unido: una acusación de $1.5B
El 26 de mayo de 2026, el Ministerio de Asuntos Exteriores del Reino Unido (FCDO) incluyó a la empresa Huobi Global S.A., que gestiona la plataforma de criptomonedas HTX, en la lista de sanciones conforme al Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019. Este fue el primer caso de imposición de sanciones a una plataforma de intercambio de criptomonedas que figura entre las mayores del mundo, así como la primera aplicación del Regulation 17A a una empresa de criptomonedas.
Según las autoridades británicas, existían motivos suficientes para creer que HTX prestaba servicios financieros a estructuras vinculadas a la red A7, incluidas las empresas A7 LLC y Garantex, apoyando así al gobierno ruso. Según la declaración del FCDO, a través de la infraestructura de la plataforma se movieron alrededor de $1.5B vinculados a organizaciones que apoyan al Kremlin. Estas acusaciones también se relacionaron con la Operation Destabilise, una operación internacional llevada a cabo por la Agencia Nacional contra el Crimen del Reino Unido (NCA) contra la infraestructura de blanqueo de capitales.
Cómo HTX reconstruyó su infraestructura de blockchain tras las sanciones
La blockchain conserva un historial inmutable de cada transacción, gracias a lo cual cualquier cambio en la infraestructura puede rastrearse casi inmediatamente después de que aparece.
A pesar de conservar su marca anterior y de seguir atendiendo a sus clientes, la plataforma pasó a una rotación constante de sus billeteras de criptomonedas. Las billeteras calientes y las direcciones utilizadas para procesar las operaciones de los usuarios empezaron a sustituirse regularmente por otras nuevas.
Para los especialistas en cumplimiento normativo, esto crea un objetivo en constante movimiento. Si un sistema de verificación utiliza una lista fija de direcciones conocidas de HTX, esa lista queda obsoleta muy rápidamente: la plataforma deja de usar una dirección y traslada casi de inmediato sus operaciones a una nueva que aún no figura en las bases de datos de sanciones.
Como resultado, una parte significativa de la infraestructura activa de HTX en cualquier momento dado queda fuera de las listas existentes de direcciones conocidas.
Por qué las listas de direcciones quedan obsoletas en cuestión de horas
Verificar las operaciones únicamente contra direcciones de criptomonedas ya conocidas de antemano no permite detectar eficazmente esquemas de este tipo. Para cuando se logra identificar una nueva dirección y añadirla a la base de datos, la plataforma ya está usando una infraestructura completamente distinta. Por eso hoy cobra cada vez mayor importancia el análisis del comportamiento de los participantes de la red, y no de direcciones concretas.
Este enfoque permite identificar los rasgos característicos del funcionamiento de una organización concreta. Si esta crea una nueva billetera, el sistema es capaz de vincularla a una infraestructura ya conocida casi inmediatamente después de que aparece, incluso si esa dirección nunca antes había figurado en fuentes abiertas.
Sin métodos de este tipo, la mayor parte de las operaciones de HTX tras la imposición de las sanciones habría pasado inadvertida, ya que se realizan a través de direcciones completamente nuevas que aún no figuran en ninguna lista.
Garantex siguió el mismo camino: bloqueo, Grinex y la stablecoin A7A5
Según los investigadores, las acciones de HTX se corresponden con un patrón de comportamiento que ya se ha observado en repetidas ocasiones entre organizaciones que han quedado bajo sanciones internacionales.
Las grandes estructuras que disponen de recursos suficientes rara vez cesan su actividad tras la imposición de restricciones. En lugar de ello, cambian su forma de trabajar.
En qué se diferencia el camino de HTX del de Garantex: la misma marca, billeteras nuevas
En lugar de cambiar de nombre, la plataforma reconstruyó por completo su infraestructura de blockchain conservando su marca reconocible. El análisis mostró que la estrategia de rotación constante de billeteras se asemeja en gran medida a las acciones de Garantex tras la imposición de sanciones contra ella ya en 2022.
Este ejemplo muestra que las restricciones sancionadoras modernas obligan cada vez más a las organizaciones no a cesar su actividad, sino a convertir su propia infraestructura en un sistema en constante cambio, considerablemente más difícil de rastrear con métodos tradicionales.
