Entre el 7 de mayo y el 20 de agosto de 2026, Estados Unidos sancionó a 80 personas y entidades cubanas mediante nueve paquetes distintos.
La economía cubana vive bajo sanciones estadounidenses desde hace más de 60 años, pero durante la mayor parte de ese tiempo se trató de un embargo amplio, complementado de vez en cuando con sanciones individuales contra determinadas personas y organizaciones. La Orden Ejecutiva 14404, firmada en mayo de 2026, creó un nuevo programa de sanciones centrado en la represión ejercida por el gobierno cubano y en las amenazas a la seguridad nacional de Estados Unidos dentro de Cuba.
Canales documentados de elusión de sanciones en Cuba
A medida que las sanciones se endurecen, las formas de mover dinero y otros valores hacia y desde Cuba se han desplazado hacia dos canales documentados que permiten a las estructuras sancionadas operar con menos probabilidades de ser detectadas automáticamente.
El primer canal consiste en el traspaso de activos y operaciones a una nueva persona jurídica. Un ejemplo es el puerto del Mariel, el principal puerto de contenedores de Cuba. Poco antes de que se impusieran sanciones contra el puerto, su operador traspasó los activos portuarios a una empresa recién creada y siguió trabajando a través de la nueva persona jurídica hasta que la OFAC la sancionó también un mes después.
El segundo canal está relacionado con el comercio.
Aunque muchos suponían que las criptomonedas podían convertirse en un tercer canal de elusión de sanciones para Cuba, los datos disponibles todavía no lo confirman. Hasta la fecha, ninguna dirección de criptomonedas ha sido incluida en las medidas de sanciones contra buques, empresas o personas en el marco de esta orden ejecutiva. Cuba ha otorgado licencia a un único proveedor de servicios de criptomonedas: Ebioro, una empresa registrada en Lituania que recibió en total $437K entre julio de 2025 y agosto de 2026. La actividad relacionada con Cuba en exchanges sin licencia sigue siendo reducida y concentrada entre usuarios minoristas. Al mismo tiempo, los dos canales basados en dinero fiat descritos más arriba ya son utilizados activamente por estructuras cubanas sancionadas y generan riesgo para las empresas no estadounidenses que quieren evitar una infracción involuntaria de las sanciones.
Las sanciones contra Cuba se intensifican con fuerza a mediados de 2026
Las prohibiciones de las CACR se aplican incluso cuando en la operación no participa ninguna persona u organización concreta incluida en la lista de sanciones. El simple hecho de que exista un vínculo con Cuba puede ser motivo suficiente.
La orden otorga al secretario de Estado y al secretario del Tesoro de Estados Unidos la facultad de sancionar a personas extranjeras que operen en el sector energético de Cuba, en su industria de defensa y ámbitos relacionados, en la metalurgia y la minería, en los servicios financieros y en el sector de la seguridad. En el futuro el programa podría extenderse a otros sectores. La orden también alcanza a quienes suministren bienes o servicios en apoyo del gobierno cubano o de una persona bloqueada, a sus directivos y consejeros, así como a los miembros adultos de sus familias. Esta combinación de disposiciones crea riesgo de exposición a sanciones para armadores, operadores, fletadores, corredores y aseguradoras extranjeros que trabajen con partes cubanas sancionadas, porque la lógica de las sanciones no se basa solo en nombres concretos de empresas, sino también en los vínculos sectoriales.
Qué cambió el 21.º paquete de sanciones de la UE para las plataformas cripto - en un artículo aparteNueve paquetes de sanciones del 7 de mayo al 20 de agosto de 2026
- 7 de mayo (3) - Ania Guillermina Lastres Morera, además de GAESA y Moa Nickel, que ya estaban sujetas al embargo de 1963 y fueron designadas de nuevo en el marco de la nueva orden ejecutiva.
- 18 de mayo (14) - el Ministerio del Interior, la Policía Nacional Revolucionaria y la Dirección de Inteligencia de Cuba, responsable de la inteligencia exterior, así como Juan Esteban Lazo Hernández, presidente de la Asamblea Nacional, y otros diez altos funcionarios.
- 4 de junio (10) - Miguel Díaz-Canel Bermúdez, presidente en ejercicio de Cuba, además de cuatro de sus familiares y allegados, el Ministerio de las Fuerzas Armadas Revolucionarias, los Comités de Defensa de la Revolución y tres empresas turísticas y mineras.
- 11 de junio (1) - CUPET, la empresa petrolera estatal.
- 23 de junio (6) - Almacenes Universales, RAFIN, Banco Financiero Internacional, GEOMINERA y la siderúrgica José Martí.
- 13 de julio (10) - GECOMEX y GEMAR, las estructuras estatales responsables del comercio exterior y del transporte marítimo, además del Ministerio de Turismo.
- 23 de julio (11) - entre ellas Coral Marítima y la terminal de contenedores del Mariel.
- 6 de agosto (13) - estructuras vinculadas a la importación de armamento y a la cooperación militar internacional.
- 20 de agosto (12) - empresas vinculadas a la construcción, el níquel y el comercio de metales.
Los canales de pago se cierran en cuestión de semanas
Reuters informó de que Cuba dejó de trabajar con Visa y Mastercard el 6 de junio de 2026, después de que un operador de pagos extranjero restringiera su actividad tras la entrada en vigor de la orden ejecutiva. Esos pagos pasaban por un banco extranjero y por Fincimex, la división financiera de GAESA.
El acceso de Cuba a los exchanges internacionales de criptomonedas ya estaba limitado por el embargo estadounidense vigente desde hace muchos años. Binance, por ejemplo, señala a Cuba como jurisdicción prohibida, mientras que KuCoin y BingX excluyen a los usuarios cubanos conforme a sus propias normas de control de sanciones.
El 26 de junio de 2026, CoinEx, el mayor exchange internacional utilizado por los residentes del país, añadió Cuba a su lista de jurisdicciones restringidas y afirmó que bloquearía los intentos de sortear las restricciones mediante VPN.
Creación de nuevas empresas sucesoras para los negocios sancionados
Las medidas de sanciones de la OFAC se aplican a empresas concretas. Una vez que una empresa entra en la lista, sus activos quedan bloqueados y no pueden interactuar con estructuras estadounidenses. Cuando esos activos se traspasan a otra empresa, puede aplicarse la llamada regla del 50%.
Desde el punto de vista del control de sanciones, el cambio de persona jurídica dificulta determinar el estatus sancionador, y algunas empresas cubanas, al parecer, han aprovechado esta particularidad tras la imposición de las sanciones.
Una señal clara de este esquema es que una nueva empresa reciba activos de una estructura ya sancionada. La señal es aún más fuerte si ambas empresas comparten consejeros, directivos o dirección. Por eso tiene sentido cotejar los datos de directivos y accionistas con las personas sometidas a sanciones. Las herramientas de control de sanciones que extienden los vínculos sancionadores a partir de la estructura de propiedad son capaces de detectar automáticamente parte de estas conexiones. Una búsqueda en los registros mercantiles también puede mostrar que el traspaso de activos se produjo justo antes de la imposición de las sanciones.
Un ejemplo de esta táctica tiene que ver con Almacenes Universales S.A., filial de GAESA que controlaba el transporte de contenedores en el puerto del Mariel. La OFAC la sancionó el 23 de junio de 2026. Ese mismo mes, Terminal de Contenedores de Mariel (TC Mariel, la persona jurídica original responsable de la explotación del puerto) comunicó a sus clientes que había vendido sus activos a una nueva empresa, Coral Marítima S.A., que debía gestionar el puerto a través de una filial.
Este caso muestra por qué la verificación de los directivos y de otros rasgos identificativos de una empresa es tan importante como la verificación del propio nombre de la persona jurídica.
Venta en frontera: el comercio cubano que se paga fuera de Cuba
Este modelo apareció antes de la Orden Ejecutiva 14404, pero su importancia crece a medida que se estrechan los canales tradicionales para hacer llegar divisas a Cuba. Western Union abandonó la isla en 2020 después de que se impusieran sanciones a su contraparte estatal Fincimex, y el 6 de junio de 2026 dejaron de funcionar las redes de tarjetas. A medida que se cerraba cada uno de esos canales, la compra de mercancías se convirtió en una de las pocas vías que quedaban para transferir valor a una persona en la isla. Cubanet informó de que la empresa estatal cubana Alcona utilizó esta estrategia para ventas transfronterizas de alimentos en las que la mercancía se entregaba directamente dentro de Cuba.
Para los profesionales del control de sanciones, este modelo cambia el lugar en el que se hace visible la conexión financiera. Una transferencia directa de dinero a Cuba puede señalar de inmediato una jurisdicción o una contraparte problemática. Una compra realizada en el extranjero con mercancía entregada dentro de Cuba, en cambio, puede parecer un pago corriente a una tienda en línea registrada fuera de Cuba, acompañado de un pedido y de documentos de entrega.
Tiendas en línea que atienden a la diáspora cubana
Las tiendas en línea que atienden a los cubanos mediante el modelo de compra fronteriza llevan muchos años funcionando así, y lo hacen a gran escala. Supermarket23, la mayor de ellas, se presenta como una empresa extranjera. Cubanet rastreó su vínculo con Alcona e identificó al menos otros 11 sitios gestionados por empresas relacionadas con Alcona.
La cadena de compras a través de China
Una variante del modelo de compra fronteriza incluye un eslabón adicional: la compra de mercancías en China. Los vínculos descritos aquí se basan en información de inteligencia privada, documentos de registro mercantil y datos de importación.
Gran Azul LLC, una empresa estadounidense de envío de paquetería, registró alrededor de 40 sucursales en diez estados entre noviembre de 2024 y octubre de 2025, varias de ellas en domicilios particulares.
Según datos abiertos de importación, en enero de 2026 Gran Azul recibió un cargamento de Leke Holding Group, una empresa comercial de Quanzhou cuyos materiales públicos están escritos íntegramente en español y dirigidos a compradores de América Latina.
Leke gestiona Nihao53, una plataforma mayorista que se presenta como nexo entre China y Cuba y que exige a los compradores disponer de cuentas bancarias en el extranjero. Su director general ha declarado públicamente que Nihao53 opera con el apoyo del gobierno cubano y ayuda a mitigar la escasez de productos dentro del país. Impexport, empresa cubana de importación y exportación que trabaja dentro del sistema estatal de comercio, promociona ambas plataformas.
Los perfiles públicos muestran que empleados de estas empresas ocuparon anteriormente cargos en estructuras estatales de Cuba y Venezuela, entre ellas el ministerio de comercio exterior MINCEX, el importador estatal de alimentos Alimport y PDVSA. Algunos de ellos ocupaban al mismo tiempo cargos en estructuras relacionadas en China, España y Canadá. Aunque ninguna de estas cuatro empresas ha sido incluida en las listas de sanciones, el carácter de su actividad coincide con el modelo cubano de compra fronteriza utilizado para sortear las restricciones sancionadoras.
¿Usa Cuba las criptomonedas para eludir las sanciones?
La mayor parte de la actividad cripto observable en Cuba se desarrolla fuera de las plataformas con licencia estatal y, al parecer, consiste en pequeños pagos de nivel minorista no relacionados con una elusión de sanciones a gran escala. Las medidas de sanciones de 2026 se dirigen ante todo a la actividad corporativa e industrial. Por eso, pese a la pérdida de canales de pago tras la Orden Ejecutiva 14404, la actividad cripto de Cuba todavía no parece formar parte de una estrategia estatal para mitigar las consecuencias de las sanciones.
Cómo funcionaba el exchange Shelbit y por qué cayó bajo las sanciones de Estados Unidos - en un artículo aparteLa plataforma cripto con licencia de Cuba
Cuba regula los activos virtuales desde 2021, cuando la resolución 215/2021 otorgó al Banco Central de Cuba la facultad de licenciar a los proveedores que operan en el país. La resolución 89/2022 limitó la vigencia de las licencias a un año, prorrogable por otro más. Hoy solo un proveedor tiene licencia. Ebioro UAB fue registrada en Vilna, Lituania, el 28 de enero de 2022, con un capital declarado de unos €150K, cuatro accionistas y ningún empleado registrado. El único vínculo evidente de la empresa con Cuba es su licencia cubana.
Resultados de la búsqueda de «proveedor de servicios de activos virtuales» en la Gaceta Oficial de la República de Cuba: dos licencias concedidas a EBIORO UAB - resolución 8/2025 y resolución 134/2025. Fuente: Gaceta Oficial de la República de Cuba.
La resolución 8/2025 concedió la licencia a la empresa en enero de 2025. Cuando Ebioro solicitó la prórroga, el Banco Central de Cuba anuló la resolución 8 y emitió una nueva licencia por un año conforme a la resolución 134/2025. La nueva licencia entró en vigor el 28 de enero de 2026 y se publicó en la Gaceta Oficial un mes después de su entrada en vigor.
Proporción del volumen trimestral recibido por las 738 direcciones patrocinadas de EBIORO en Stellar frente a los servicios cubanos que operan fuera de la licencia. Antes de la entrada en vigor de la nueva licencia anual del Banco Central, el 28 de enero de 2026, la plataforma con licencia representaba menos del 1% del volumen en cada trimestre. El tercer trimestre de 2026 abarca del 1 de julio al 23 de agosto de 2026.
La actividad fuera del sector con licencia
Muchos servicios sin licencia estatal muestran un uso considerable por parte de los cubanos; a continuación se presenta el ejemplo de tres de ellos, propiedad de una misma sociedad holding.
QvaPay es un monedero minorista, una plataforma P2P y la plataforma cubana más conocida de este ecosistema. Las operaciones entre sus usuarios se liquidan mediante un registro interno y nunca se anotan directamente en la blockchain, aunque los depósitos y las retiradas de la plataforma sí quedan registrados en la blockchain.
El modelo de QvaPay se basa en QUSD, un saldo interno que representa los USDT y USDC que los usuarios depositan en la plataforma. Los usuarios cambian divisas y criptoactivos por ese saldo utilizando más de 40 métodos de pago. En agosto de 2026 la plataforma informaba en sus datos publicados de más de 350,000 transacciones P2P acumuladas.
BitRemesas pone la criptomoneda del remitente a la venta entre usuarios dentro de Cuba, de modo que ninguna transacción concreta vincula directamente al remitente con el destinatario final. BitRemesas y QvaPay comparten fundador con la pasarela de pagos TronDealer, que además promocionó un token privado vinculado al peso cubano y que permite a los agentes de envío de dinero liquidar fuera del sistema bancario y de su límite diario de 80,000 pesos.
De los grupos P2P a los emisores de tarjetas
Por debajo de estas estructuras se encuentran los grupos de Telegram y WhatsApp, donde pesos, saldos en MLC (moneda libremente convertible), euros y stablecoins se negocian entre usuarios únicamente sobre la base de la reputación.
La diferencia está en el importe de los pagos.
Cada línea del gráfico está referida al nivel de 2021, de modo que el gráfico muestra ritmos de crecimiento y no volúmenes absolutos en dólares.
Las sanciones contra Cuba siguen ampliándose y cada nuevo paquete despierta más interés por la cuestión de si se están utilizando criptomonedas para sortear las restricciones. Por ahora no hay pruebas de ello.
¿Qué pasará ahora?
La Orden Ejecutiva 14404 lleva en vigor menos de cuatro meses y siguen apareciendo nuevas medidas de sanciones: el noveno paquete se adoptó el 20 de agosto. Por el momento, los datos disponibles muestran que las empresas cubanas sancionadas se adaptan de dos maneras principales: traspasan sus operaciones a personas jurídicas de reciente creación y desplazan el pago de las mercancías cubanas a canales ajenos a las tarjetas mediante el modelo de compra fronteriza. Las criptomonedas, al parecer, no desempeñan un papel relevante en la estrategia de Cuba para mitigar la presión sancionadora, aunque la situación puede cambiar a medida que se impongan nuevas sanciones.
Para los profesionales del control de sanciones, las señales importantes no siempre estarán en el mismo lugar. Los nombres de las empresas y las listas de sanciones siguen siendo relevantes, pero los documentos societarios, los vínculos entre propietarios y directivos, los datos de comercio y transporte marítimo, los intermediarios de pago y la actividad en la blockchain pueden aportar contexto adicional a medida que cambia la estructura de esta red.
